RECETTES PROVENANT DU TRAITEMENT FISCAL DES QUOTAS D'EXTINCTIBLES - REVENUS LIÉS À L'EXTINCTION

Agence du revenu concernant le traitement fiscal des actions à extinction automatique - Revenus d'extinction. Publié dans Italia Oggi, Impôts et Droits, mercredi 20 mars 2024, page 32. Auteurs : BLB Tax - Simmaco Riccio. Mots-clés : Agence du revenu, Financement participatif, Fiscalité, Startups, Fiscalité Italie. Les sommes versées aux investisseurs lors de l'extinction d'actions sont qualifiées de plus-values : c'est ce qui ressort de la décision n° 15/2024 de l'Agence du revenu, qui apporte des précisions sur le traitement fiscal des actions à extinction automatique et constitue une référence pour le secteur des startups et des PME innovantes. Cette décision, très attendue par les acteurs du marché, permet une adoption plus éclairée et plus sûre de cet instrument financier émergent dans le contexte du financement participatif. Ce document examine les implications fiscales de l'adoption d'actions à extinction automatique, caractérisées par leur capacité à s'éteindre automatiquement suite à certains événements. Ces actions représentent une innovation majeure pour les startups et les PME, leur permettant d'attirer des capitaux-risqueurs sans modifier l'équilibre du contrôle de l'entreprise. Toutefois, malgré cette clarification importante, des incertitudes subsistent quant à l'application pratique et à l'éligibilité aux avantages fiscaux pour les investissements dans les startups liés à ce type d'investissement. Il est donc nécessaire d'approfondir l'étude et l'interprétation de ces règles afin d'en garantir la pleine compréhension et l'application. Les actions à extinction automatique, régies par des statuts spécifiques, apparaissent comme une solution flexible pour les entreprises en quête de financement, tout en préservant l'orientation stratégique des fondateurs. Leur cadre juridique a été examiné et confirmé par l'affaire Assonime n° 6/2023, en s'appuyant sur la jurisprudence établie, notamment les décisions n° 190/2020 du Conseil notarial de Milan et n° 66/2018 des Conseils notariaux de Florence, Pistoia et Prato. Contrairement à d'autres mécanismes tels que le retrait et le rachat, les actions à extinction automatique disparaissent automatiquement lors de la survenance d'un événement prédéterminé, sans intervention de l'actionnaire ni de la société. La décision de l'Agence du revenu porte sur le traitement fiscal des sommes versées aux investisseurs à l'expiration des actions. Ces sommes sont considérées comme des plus-values ​​et, par conséquent, la différence entre la valeur de liquidation des actions et leur coût fiscal initial est soumise à une retenue à la source de 26 %, conformément à l'article 27 du décret présidentiel n° 600/1973.